Την Τρίτη ξεκινά η διαπραγμάτευση της Capital Maritime Finance στην Euronext Athens

Την Τρίτη 20 Οκτωβρίου αρχίζει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Capital Maritime Finance (CMF) στην Κύρια Αγορά της Euronext Athens, ανοίγοντας νέα φάση για το Χρηματιστήριο Αθηνών και την ελληνική ναυτιλία.

Πρόκειται για την πρώτη αποκλειστική πρωτογενή εισαγωγή ναυτιλιακής εταιρείας στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Η εξέλιξη δημιουργεί νέες προοπτικές σύνδεσης της ελληνόκτητης ποντοπόρου ναυτιλίας με την εγχώρια κεφαλαιαγορά.

Η εταιρεία συμφερόντων του Ευάγγελου Μαρινάκη θα σημάνει αύριο την έναρξη της συνεδρίασης. Προηγήθηκε δημόσια προσφορά με ιδιαίτερα ισχυρό αποτέλεσμα, αφού η συνολική ζήτηση έφτασε το 1,1 δισ. ευρώ.

Ξεχώρισε το ρεκόρ συμμετοχής των Ελλήνων ιδιωτών επενδυτών, που ανταποκρίθηκαν μαζικά στην προοπτική να αποκτήσουν μετοχική θέση σε εταιρεία της ποντοπόρου ναυτιλίας. Εξίσου έντονο ήταν το ενδιαφέρον από ελληνικά και διεθνή θεσμικά χαρτοφυλάκια.

Η δημόσια προσφορά ολοκληρώθηκε την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου και η ζήτηση υπερέβη κατά 4,34 φορές τον αρχικό στόχο άντλησης των 250 εκατ. ευρώ. Η μεγάλη ανταπόκριση οδήγησε τη διοίκηση να ανεβάσει το μέγεθος της έκδοσης στα 300 εκατ. ευρώ.

Παρότι η τιμή διάθεσης μπορούσε να οριστεί στο ανώτατο όριο του εύρους, στα 7,68 ευρώ, η εταιρεία επέλεξε τα 7,50 ευρώ ανά μετοχή. Έτσι μένει περιθώριο δυνητικής υπεραξίας για τους νέους μετόχους.

Οι σταθμοί έως την έναρξη διαπραγμάτευσης

Σήμερα, Δευτέρα 19 Οκτωβρίου, και σύμφωνα με το επίσημο χρονοδιάγραμμα, αναμένεται να ολοκληρωθεί ο διακανονισμός της δημόσιας προσφοράς. Θα καταβληθεί το αντίτιμο και θα πιστωθούν 40 εκατομμύρια νέες μετοχές στους λογαριασμούς των δικαιούχων στο Σύστημα Άυλων Τίτλων.

Παράλληλα προβλέπεται να δημοσιοποιηθεί η αναλυτική κατανομή των μετοχών μεταξύ ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών, καθώς και να κλείσουν οι διαδικασίες για την εισαγωγή τους στην Euronext Athens.

Την Τρίτη 20 Οκτωβρίου, με την καθιερωμένη τελετή έναρξης της συνεδρίασης, η Capital Maritime Finance θα κάνει την επίσημη πρεμιέρα της στο ελληνικό Χρηματιστήριο.

Η ποντοπόρος ναυτιλία και ο Έλληνας ιδιώτης επενδυτής

Η σημασία της εισαγωγής δεν σταματά στα μεγέθη της δημόσιας προσφοράς. Για πρώτη φορά οι Έλληνες ιδιώτες επενδυτές αποκτούν, μέσω ναυτιλιακής εταιρείας εισηγμένης αποκλειστικά στην Αθήνα, τη δυνατότητα άμεσης συμμετοχής στην ποντοπόρο ναυτιλία, κλάδο στον οποίο η χώρα κατέχει πρωταγωνιστική θέση διεθνώς.

Ταυτόχρονα, η επιτυχία της έκδοσης δημιουργεί προσδοκίες η Αθήνα να αναδειχθεί σε σημαντικότερο κέντρο χρηματοδότησης της ναυτιλιακής δραστηριότητας και να προσελκύσει διεθνή κεφάλαια που παραδοσιακά αναζητούσαν ναυτιλιακές επενδύσεις σε αγορές όπως η Νέα Υόρκη και το Όσλο.

Ιδιαίτερη βαρύτητα έχει η συμμετοχή, ως βασικών επενδυτών (cornerstone investors), επιχειρηματικών σχημάτων που συνδέονται με τους ομίλους Βαρδινογιάννη, Μυτιληναίου, Περιστέρη και Κόκκαλη, με συνολικές τοποθετήσεις 70 εκατ. ευρώ.

Ο πρόεδρος της CMF, Γεράσιμος Καλογηράτος, είχε επισημάνει σε συνέντευξή του στο «Βήμα» στις 4 Οκτωβρίου ότι δεν αρκεί η Ελλάδα να διαθέτει ισχυρή ναυτιλία. Χρειάζεται, παράλληλα, να ενισχύσει και την επενδυτική πρόσβαση σε αυτήν.

Επενδύσεις 1,8 δισ. δολαρίων για στόλο 36 πλοίων

Η Capital Maritime Finance δραστηριοποιείται στη μεταφορά εμπορευματοκιβωτίων και υλοποιεί επενδυτικό πρόγραμμα περίπου 1,8 δισ. δολαρίων για την απόκτηση 23 νέων containerships.

Με την ολοκλήρωση των παραδόσεων έως το τέταρτο τρίμηνο του 2028, ο στόλος της αναμένεται να αυξηθεί από 13 σε 36 πλοία, μεταξύ των οποίων δέκα διπλού καυσίμου LNG.

Βασικός πυλώνας του επιχειρηματικού της μοντέλου είναι οι πολυετείς χρονοναυλώσεις με μεγάλους διεθνείς ναυλωτές, όπως η CMA CGM και η Unifeeder.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026 τα συμβασιοποιημένα μελλοντικά έσοδα ανέρχονταν σε περίπου 3,9 δισ. δολάρια, με μέση υπολειπόμενη διάρκεια ναυλώσεων 9,4 έτη. Το χαρτοφυλάκιο συμβάσεων εξασφαλίζει σημαντική ορατότητα εσόδων και περιορίζει την έκθεση της εταιρείας στις διακυμάνσεις της ναυλαγοράς.

Η διοίκηση έχει θέσει μη δεσμευτικό στόχο διανομής του 60%-70% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών, με τριμηνιαία καταβολή μερισμάτων.

Παράλληλα, η εταιρεία εμφανίζει ισχυρά οικονομικά μεγέθη. Το 2025 ο όμιλος κατέγραψε κύκλο εργασιών 122,85 εκατ. δολαρίων, EBITDA 89,85 εκατ. δολαρίων, καθαρά κέρδη 64,94 εκατ. δολαρίων και καθαρές λειτουργικές ταμειακές ροές 82,05 εκατ. δολαρίων.

Το μεγάλο στοίχημα δεν αφορά μόνο τη χρηματιστηριακή πορεία της Capital Maritime Finance. Αφορά το αν η Αθήνα μπορεί στο εξής να αποτελέσει ουσιαστική επιλογή για την άντληση κεφαλαίων από ελληνικές ναυτιλιακές εταιρείες. Εάν το εγχείρημα βρει συνέχεια και από άλλους πλοιοκτήτες, η 20ή Οκτωβρίου 2026 θα μπορούσε να καταγραφεί ως αφετηρία νέας εποχής για την ελληνική κεφαλαιαγορά και τη χρηματοδότηση της ποντοπόρου ναυτιλίας.

Μείνετε σε επαφή μαζί μας:
Κάντε like κι ακολουθήστε τη σελίδα μας στο Facebook
Στο Twitter: Follow